Стейкать

Стакинг криптовалюты звучит, как будто вы сражаетесь с вампирами вместо того, чтобы инвестировать деньги в крипту. Но не волнуйтесь, тут нет никаких страшилок. “Staking” означает, что вы ставите свою крипту на кон, чтобы заработать еще больше крипты в качестве вознаграждения. Ведь если вы не рискуете, то не получите никакой прибыли, верно?

Представьте, что вы спорите со своим другом на тему того, сколько карьерных хоум-ранов у Барри Бондса. Ну, типичный вечер пятницы. Вы делаете ставку на следующий раунд напитков, утверждая, что правильный ответ – 762. Ваш друг настаивает на том, что их всего 726. Тогда вы спрашиваете других посетителей бара, которые все кричат: “762!”

В конце концов, этот ошибочный ответ обойдется в следующем раунде напитков для вашего друга. Вы же заработаете немного за то, что предложили идею – и за то, что оказались правы. В мире криптовалют стейкинг создает финансовый стимул для правильности информации в каждом блоке блокчейна. Неверные ответы обходятся деньгами.

Proof-of-stake блокчейны работают на консенсусе, групповом соглашении, как если бы вы спросили всех в баре, сколько домашних ранов у Бэрри Бондса. Но вместо домашних ранов, спор идет о транзакциях в каждом блоке.

Стейкинг позволяет держателям токенов поставить свою криптовалюту на кон, чтобы проверить правильный ответ. Взамен стейкеры получают часть транзакционных сборов сети, называемых “стейкинг-наградами”.

Многие популярные блокчейны, такие как Ethereum и Solana, используют механизмы консенсуса proof-of-stake. (Что это такое, вы можете узнать в разделе “Что такое Proof-of-Stake?”, но короткий ответ – это способ проверки новых транзакций в блокчейне и предотвращения двойных расходов.)

Стейкинг может приносить до 4-10% годовых от ваших исходных вложений. Круто.

Кстати, если вы хотите узнать о всех способах заработка пассивного дохода на своей криптовалюте, ознакомьтесь с нашим полным руководством по получению дохода на криптовалюте.

Кстати: Некоторые из самых популярных блокчейнов выплачивают стейкинг-награды в своей родной криптовалюте, чтобы поощрить пользователей стейкинговать свою криптовалюту. Это как странная, криптовалютная версия работодателя, который дополнительно пополняет вашу пенсионную котизацию акциями компании.

Помимо доходности, вы можете заработать еще больше за счет инфляционных ставок токенов. Мы не хотим углубляться в дебри здесь, но это стоит упомянуть. Ознакомьтесь с выпадающим меню ниже, чтобы узнать больше.

Объяснение инфляции токенов

Когда новые токены выпускаются на блокчейне, это может привести к инфляции токенов, то есть уменьшению их стоимости. Однако в некоторых блокчейнах, таких как Ethereum и Solana, производится постоянный выпуск новых токенов, но в дополнение к этому выпуск новых токенов также идет в виде наград за стейкинг.

Давайте рассмотрим пример: Предположим, что у вас есть 100 токенов Solana (SOL). Стоимость одного токена SOL составляет $50, что дает вам общую стоимость в $5,000.

Если вы решите застейкать свои токены SOL на Solana, вы можете получать ежегодные награды в виде новых токенов SOL, например, 8% от вашего изначального депозита. Это означает, что вы можете получить 8 новых токенов SOL в год, что при текущей цене $50 дает вам дополнительную стоимость в $400.

И хотя инфляция токенов может снижать их стоимость, стейкинг может помочь компенсировать этот негативный эффект, обеспечивая вам дополнительную доходность.

Как рассчитать вознаграждения за стейкинг?

Короче, скажем, ты заморозил 10 токенов Ethereum, каждый из которых торгуется по $2,000 – всего $20,000 – через платформу Uphold, которая предлагает 4,25% годовой доходность (APY) на ETH. В конце первого года ты заработаешь $900 на своих инвестициях, и теперь твой общий баланс составляет $20,900. Оставь это замороженным еще на год с той же APY, и твой баланс станет $21,840.50. И так далее.

Но предположим, что Ethereum потеряет 4,25% своей стоимости в течение первого года. (Часто колеблется больше, чем на это.) Это означает, что ты просто выйдешь в ноль.

Урок? Обращай внимание на отношение между APY платформы и волатильностью токена.

Как работает стейкинг?

Существует несколько способов осуществления стейкинга, от простого (использование централизованной биржи) до очень сложного (запуск собственного валидатора). Мы подробнее расскажем об этом в разделе «Какие виды стейкинга бывают?», но пока продолжайте читать.

В конечном итоге, все застейканные криптовалюты попадают в одно место – помогают проверять блокчейн через узел валидатора, компьютер, который проверяет транзакции в каждом блоке. Но большинство застейканных криптовалют не поступает от индивидуальных пользователей, запускающих свои собственные валидаторные узлы – это может быть сложно (чтобы перефразировать Боромира: «Нельзя просто запустить свой собственный валидаторный узел»). Большинство застейканных криптовалют поступает от людей, которые мало что знают о технологиях и делегируют свою криптовалюту тем, кто умеет запускать узлы.

Эти две стороны объединяются благодаря различным организациям, таким как биржи и пулы для стейкинга. И все это собирается в единый процесс стейкинга. И хорошая новость для новичков в криптовалюте: во многих случаях стейкинг сводится к выбору того, сколько криптовалюты вы хотите застейкать, и нажатию кнопки.

Как и в любом хорошем финансовом процессе, в процессе стейкинга взимаются комиссии, чтобы сделать вклад каждой стороны стоящим того, но для большинства людей это стоит того.

Вы можете обойти комиссии, запустив свой собственный валидатор. Это возможно, но похоже на работу на собственном классическом Porsche 928, том самом с ремнем ГРМ длиной 82 дюйма. Иногда дешевле найти профессионала.

Напоминаем, что стейкинг доступен только для блокчейнов с доказательством доли, поэтому блокчейны с доказательством работы, такие как Биткоин, его не поддерживают.

Что такое протокол доказательство доли (Proof-of-Stake)?

Proof-of-stake (PoS) – это механизм согласования, используемый для запуска блокчейна. Это означает, что распределенные компьютеры (называемые “узлами”) используются для согласования состояния блокчейна. Что произошло и когда? Это то, что валидаторы коллективно определяют.

Proof-of-stake не единственный механизм согласования в криптовалюте. Оригинальный механизм называется proof-of-work и используется в Bitcoin. В чем разница?

Proof-of-work использует вычислительную работу для проверки блока. Этот процесс делает изменение существующего блока чрезвычайно дорогостоящим. Proof-of-stake использует крипто-ставки для валидаторов, которые достигают консенсуса, при этом некоторые блокчейны сокращают ставки для неправильных валидаторов. Proof-of-stake можно увидеть в действии с Ethereum или Solana.

Преимущества и недостатки хранения криптовалюты в стейкинге:

Плюсы:

• • Зарабатываете пассивный доход с возможностью капитализации

• • Снижаете влияние естественной инфляции токенов

• • Помогаете защитить сеть

Недостатки:

• • Традиционный стейкинг часто требует блокировки токенов, что означает, что вы не сможете получить доступ к своим токенам в течение определенного периода времени.

• • “Слэшинг” может сократить стоимость ваших активов, хотя это случается редко.

• • Вам может потребоваться изменить валидаторов, если доходность изменится или пул будет переполнен, что означает, что на один стейк-пул приходится слишком много стейкеров, что делает сеть менее децентрализованной.

Преимущества стейкинга криптовалют:

Если вы склонны к пассивному долгосрочному инвестированию, стейкинг предоставляет стабильный способ заработать дополнительные деньги на средствах, которые вы не планируете двигать в ближайшем будущем. Мы бы не называли это бесплатными деньгами, но мы бы также не отказались от такого названия.

Кроме того, работает тайный двигатель создания богатства: сложные проценты. Поскольку ваша награда за стейкинг выплачивается в той же монете, которую вы вложили, и поскольку эти награды обычно автоматически добавляются к вашей стейкированной позиции, вы получаете сложные проценты, которые могут ускорить рост вашего дохода со временем.

И если вы беспокоитесь о значительном энергопотреблении сетей, работающих на алгоритме proof-of-work, например, у Bitcoin, вы можете спать спокойно, зная, что сети на алгоритме proof-of-stake гораздо более экономичны. Например, доказательство работы Bitcoin использует в 50 000 раз больше энергии, чем Ethereum proof of stake. Великое Скотт!

И еще одна вещь: как мы уже говорили, стейкинг помогает обеспечить стабильность сети, что, в свою очередь, помогает вашим инвестициям. В конце концов, прочная сеть лучше всего подходит для долгосрочного роста монет или токенов, которые вы держите.

Риски стейкинга криптовалюты

Стейкинг – в целом, низкорисковый способ инвестирования в крипто. Но есть несколько вещей, которые могут испортить ваше настроение, как испорченное молоко.

Первое: риски, связанные с платформой. Стейкинг – это легко сделать через централизованную биржу, такую как Coinbase или Binance.US. Когда вы делаете стейкинг своих криптовалют через эти сервисы, ваши средства покидают ваш кошелек и становятся на хранение платформой. Вы знаете, к чему это может привести. Взлом платформы? Риск. Банкротство платформы? Риск. И это не так уж редко в диком мире крипто, как вы бы хотели. (Но делегирование своих криптовалют валидатору или стейкинг-пулу, или запуск своего собственного валидатора, может смягчить эти риски.)

Второе: ликвидность, связанная с рыночной волатильностью. Обычно есть период охлаждения после того, как вы “разблокируете” свои криптовалюты, в течение которого некоторые или все ваши криптовалюты не могут быть торгуемыми. И, конечно же, вы не можете торговать криптовалютами, которые находятся на стейке. Все плохие новости, если вы предпочитаете быстро реагировать на рынок. (Но, держись, правильно?…правильно?)

Третье: доходность не гарантирована. Неэффективный или медленный валидатор может быть проигнорирован при голосовании и наградах. Несоответствующий валидатор, такой как одобрение недопустимых транзакций, может быть наказан, что приводит к “сляшиванию”. Кроме того, и чаще всего, доходность может варьироваться в зависимости от объема стейкинга и спроса на сеть.

И, конечно же, есть риски, общие для всех криптовалют: вы потеряете ключи от своего крипто-кошелька, или сам кошелек может быть взломан. Весело, правда?

Кому рекомендуется заниматься стейкингом криптовалют?

Стейкинг – это в основном относительно низкорискованный способ заработать крипто-доход.

• • Люди, которые хотят зарабатывать пассивный доход. Награды и инфляция копятся автоматически, никаких дополнительных действий не требуется.

• • Люди, которые инвестируют на длительный срок. Стейкинг не для тех, кто постоянно входит и выходит из пула. Самые большие награды достаются тем, кто HODL.

• • Люди, которые не против некоторой неликвидности. Ваш токены обычно блокируются при стейкинге (за исключением Cardano). Если вам нужно быстро что-то изменить, вы можете оказаться не таким гибким, как хотели бы. Отказ от стейкинга обычно занимает несколько дней.

Так что если вы хотите зарабатывать на крипте, как мой любимый дядя Скрудж, или вы просто любите держать крипто в долгосрочной перспективе, то стейкинг – это для вас!

Как застейкать криптовалюту в 5 шагов

Вы можете застейкать криптовалюту многими способами, включая стейкинг на бирже, стейкинг через валидатор или запуск собственного валидатора. Мы расскажем обо всех вариантах подробнее позже, а пока вот небольшое руководство.

Шаг 1: Приобретите криптовалюту с механизмом доказательства доли (proof-of-stake).

Если у вас есть любимая биржа, начните с нее. Если вы не уверены, воспользуйтесь нашими руководствами ниже. Выберите биржу, прокрутите до «Где застейкать криптовалюту» и выберите криптовалюту, прочитав «Какую криптовалюту можно застейкать?»

Шаг 2: Выберите кошелек.

Ваш кошелек должен поддерживать стейкинг и, в частности, стейкинг для выбранной вами криптовалюты. MetaMask (Ethereum и совместимые с ETH) и Atomic Wallet (несколько блокчейнов) – оба популярных выбора, а также браузерный кошелек Phantom Wallet (только для Solana). Вы также можете использовать аппаратный кошелек, такой как Ledger.

Шаг 3: Переведите свою криптовалюту на свой кошелек.

Использование собственного кошелька, а не биржи, предоставляет дополнительный уровень безопасности.

Шаг 4: Присоединитесь к стейкинг-пулу или напрямую стейкните к валидатору.

Ознакомьтесь с комиссиями и доходами и выберите лучший пул или валидатор для вас. (Не уверены? Читайте дальше в разделе «Где застейкать криптовалюту».)

Шаг 5: Заработайте награды и прибыль!

На многих блокчейнах, награды за стейкинг, которые вы зарабатываете на многих популярных блокчейнах, автоматически добавляются к вашей застейканной сумме, увеличивая ваши заработки. Классно.

Какие криптовалюты можно стейкать?

Среди популярных токенов для стейкинга можно назвать Ethereum, Solana, Avalanche, Polkadot и Cardano.

Однако количество криптовалют, поддерживающих стейкинг, продолжает расти, и на сегодняшний день в дикой природе есть сотни монет или токенов с пруфом-оф-стейк. Количество реально подходящих для стейкинга опций, однако, намного меньше. (Некоторые из этих монет или токенов торгуются настолько редко, или совсем не жизнеспособны в долгосрочной перспективе, что они оказываются плохими выборами.) Поэтому, если ваш профиль риска хоть немного консервативный, сосредоточьтесь на устоявшихся криптовалютных активах и тех, которые показывают многообещающее будущее.

Мы рассмотрим несколько популярных вариантов в таблице ниже. Но сначала небольшое замечание:

Мы еще не упомянули термин “эпоха”, который вы, вероятно, последний раз использовали в седьмом классе на уроке обществознания. Чтобы полностью понять таблицу, вам нужно знать, что такое эпоха. Ознакомьтесь с выпадающим списком ниже, чтобы получить полное объяснение.

Эпоха (epoch)

В мире криптовалют “эпоха” означает предопределенный период времени, который содержит несколько блоков блокчейна. Вы можете представить их как главы в книге, а книга – это блокчейн.

Блокчейны, как следует из названия, представляют собой набор блоков, связанных между собой. Новый блок подобен новой ссылке в цепи. Эпохи – это согласованные измерения времени для блокчейнов. (“Синхронизируйте свои часы!”) Но не все блокчейны одинаковы – каждый блокчейн имеет разную длину эпохи. Некоторые эпохи длится всего несколько минут, например, на Ethereum. Другие длится более двух дней, например, эпохи на Solana.

Эпохи существуют для того, чтобы облегчить определение вех в процессе стейкинга – например, когда недавно стейкнутые токены начинают зарабатывать вознаграждения, когда эти вознаграждения выплачиваются или когда запросы на вывод средств обрабатываются. Каждая из этих функций измеряется одной или несколькими эпохами.

Кроме того, эпохи используются для самого процесса валидации на блокчейне. Валидаторы выбираются из пула стейкинговых валидаторов для построения следующего блока в течение эпохи. По мере того, как эпохи сменяются и процесс повторяется, некоторые валидаторы могут выходить, а другие входить.

Какие виды стейкинга бывают?

Существует множество разных способов стейкинга, с разной степенью сложности. Ниже мы рассмотрим наиболее распространенные методы стейкинга.

Но помните: как бы вы ни стейкали, вы все равно будете получать награды за это от блокчейна, в который вы стейкаете.

• • Использование централизованной биржи (очень легко): многие крупные криптовалютные торговые платформы также поддерживают стейкинг популярных криптоактивов. (См. “Где стейкить крипто” выше.) Эти биржи “хранят” ваши токены и автоматически выполняют процесс стейкинга. Вы можете воспользоваться их услугами нажатием одной кнопки.

• • Делегирование токенов валидатору (легко): многие блокчейны, использующие алгоритм proof-of-stake, позволяют делегировать ваши токены напрямую валидатору. Этот валидатор может быть одним человеком или корпорацией, которая управляет узлом валидатора. Этот метод позволяет вам зарабатывать награды за стейкинг, оставляя ваши токены внутри вашего кошелька и не отдавая их в управление.

• • Использование кастодиального стейкинг-пула (средний уровень сложности): объедините ваши крипто-токены вместе с другими и стейкьте их на блокчейн как единое целое. Этот процесс позволяет вам участвовать в минимальном числе посредников, избежав при этом сложностей, связанных с запуском своего собственного узла валидатора. Однако, для этого вы должны отдать в управление свои токены пулу.

• • Использование ликвидного стейкинг-пула (средний уровень сложности): Жидкие стейкинг-пулы предоставляют “жидкий” токен, который может быть торгуемым вместо вашей криптовалюты, пока она находится на стейкинге. Это популярный метод стейкинга и предлагает один из самых высоких доходов от стейкинга, так как вы можете давать в займы свой жидкий токен, чтобы зарабатывать дополнительные вознаграждения.

• • Запуск своего собственного валидатора (сложно): Самый сложный, но наиболее прямой способ участия в стейкинге – запустить свой собственный валидаторный узел. Для этого потребуется значительное техническое знание, но после настройки вы сможете начать привлекать стейкеров (называемых делегаторами), которые отправляют вам токены для стейкинга от их имени, и получать комиссии с их вознаграждений за стейкинг.

Подводим итоги

Стейкинг предоставляет пассивный доход – или не такой пассивный, если вы запускаете собственный валидатор. Но для большинства из нас это легкие деньги за близкое к ничему действие. Награды за стейкинг также помогают компенсировать инфляцию токенов, которая распространена на многих блокчейнах с использованием консенсус-механизма proof-of-stake. Однако необходимо тщательно выбирать провайдера стейкинга. Простои валидатора и другие ошибки могут стоить вам денег, поэтому важно провести исследование, прежде чем начинать кликать кнопки.